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Madrid, lunes 15 de diciembre de 2014

 

Sector de Biotecnologia

Ha sido uno de los sectores que ha liderado la subida del NASDAQ.

Es importante hacer un seguimiento del mismo por dos motivos:

a) Porque en muchos casos este ETF forma parte de nuestra cartera, bien de forma directa o indirecta a través de los fondos de biotecnología, como es el caso de la cartera de Bolsacava

b) Porque para hacernos una idea de lo que está sucediendo en las bolsas es necesario conocer el comportamiento de los sectores más fuertes.

El sector de biotecnología se está mostrando más fuerte que la evolución de las acciones de Gilead, uno de los valores que más ponderación tiene en el mismo.

Como podemos observar en el gráfico de Gilead recogido a continuación, la cotización de estas acciones se encuentra en una clara fase correctiva, tras la fuerte subida experimentada desde el mes de abril hasta el de noviembre. Es probable que las acciones de Gilead hagan suelo en la zona 90-95, en torno a los míninos marcados a mediados de octubre.

El ETF iShares de Biotecnología (IBB) se encuentra también en una fase correctiva, pero más suave que la de Gilead. Ahora bien, si tenemos en cuenta la elevada ponderación de Gilead en el ETF sectorial, deberíamos considerar que hasta que Gilead no haga suelo, tampoco lo hará el sector de biotecnología.

Consideraremos que el ETF se encuentra en tendencia alcista en tanto en cuanto se mantenga por encima de 290.

A corto plazo es probable que se dirija a la zona 298-292. Si este nivel es respetado, debería ser un momento para volver a entrar con posiciones largas.

ETF iShares de Biotecnología (IBB). Gráfico diario

 IBB20141215D

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]   

11:30. Gilead Sciences Inc. (GILD) . Es una empresa perteneciente al sector de Biotecnología de EE.UU. y que cotiza en el índice NASDAQ . Sus investigaciones se centran en tratamientos terapéuticos de vanguardia. 

 Gilead negocia más de diez millones de títulos al dia, su tendencia es alcista y pertenece a uno de los sectores que está creciendo con más fuerza en los últimos años. No hacen falta más argumentos para añadirlo a la lista de nuestros valores favoritos.

Gilead Sciences. Gráfico diario.

GILEAD20141215D

 

¿El oro ha hecho suelo?

Comentario de J.L. Cava

Desde un punto de vista estacional, la semana que sigue al día de Acción de Gracias suele ser para las bolsas una de las más bajistas del período que media entre Acción de Gracias y Navidad. Y este año se ha cumplido.

Tanto el S&P 500 como el IBEX fueron incapaces de superar los niveles que establecimos a lo largo de la semana y continuaron con la tendencia a la baja iniciada al comienzo de la semana.

Durante la última parte de la sesión del viernes, el S&P 500, que ya había perforado el 2.025 previamente, fue incapaz de recuperarlo y retrocedió con fuerza, cerrando en los mínimos de la sesión, ligeramente por encima de 2.000.

Fue un latigazo en toda línea. El volumen negociado fue elevadísimo algo más del doble de la media de negociación de las últimas diez sesiones. Cayeron todos los sectores. El VIX hizo un máximo en 22,64 y cerró en 21,08. Y las líneas de “avance/descenso” cayeron con decisión.

El S&P 500 por debajo de 2.025, el VIX por encima de 16 y los indicadores de momento bajistas, nos hace pensar que lo más probable es que el S&P 500 siga cayendo a corto plazo. Somos bajistas a corto plazo.

Gráfico diario del VIX

1111122

Creemos que el S&P 500 ha iniciado una fase correctiva de la subida iniciada el pasado 15 de octubre. La zona 1.990 podría funcionar como soporte a corto plazo.

El VIX presenta estructura alcista y su próximo objetivo podría estar en torno a la zona de los 31.

El sentimiento de los inversores ya se ha tornado bajista, pero aún puede caer más. Por lo tanto, es probable que falte una onda a la baja más antes de formar un suelo.

En términos relativos los sectores que se comportaron relativamente mejor que el S&P 500 fueron “utilities”, bienes de consumo de primera necesidad, de consumo cíclico, financiero, cuidados de salud y tecnología.

Gráfico diario del S&P 500 Contado

1111121

Por lo que hace referencia al IBEX, ha caído con fuerza y todos los indicadores son bajistas. Por lo tanto, vamos a considerar como escenario más probable que retroceda hasta la zona de los 10.000, soporte importante. Mientras el IBEX se mantenga por debajo de 10.450.mantendremos una predisposición bajista.

El IBEX puede estar dibujando una gran pauta correctiva, probablemente plana.

La perforación del 10.000 abriría el camino hacia el 9.500, donde podría concluir la onda C.

Gráfico semanal del IBEX 35

1111125

Nos ha llamado la atención la caída experimentada por el popular iShares High Yield Corporate Bond ETF, que ha venido acompañada por un incremento del volumen de negociación. Este hecho ha provocado un notable incremento de la rentabilidad y lógicamente nos hace pensar que los inversores están retirando dinero de los fondos que invierten en este tipo de bonos.

En este sentido, debemos tener en cuenta que un incremento del tipo de interés del dólar podría perjudicar notablemente a los emergentes.

Echemos un vistazo al gráfico del oro.

Tal y como podemos ver en el gráfico que recogemos a continuación, la cotización del oro está respetando el importante soporte de los 1.150.

Es un nivel significativo porque representa un retroceso del 0,618 del último gran tramo al alza. Por lo tanto, es un lugar adecuado para que se agote la actual tendencia bajista. Ahora bien, por el momento no tenemos pruebas de que se haya formado un suelo.

Nos vamos a fijar en el 1.260. La superación de este nivel abriría el camino hacia el 1.400.

Gráfico semanal continuo del Oro

1111124

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]   

Alicante, lunes 15 de diciembre de 2014  07:58

El Eurostoxx 50 .-Se ha iniciado la corrección. El Eurostoxx no pudo acercarse a los máximos del año y perdió el soporte situado en 3118, que provocó una caída de 80 puntos  hacia la siguiente zona de soporte situada en la zona 3016-3026.

Principales indices europeos. Variación desde 2012. Gráfico semanal

INDICES20141215A

Indices sectoriales de la Eurozona. Variación desde 2012. Gráfico semanal

  SECTORES20141215

 El Euro sigue en su intento de formar suelo y ha marcado un mínimo en 1.2244. La tendencia es bajista y fuerte. Mientras no supere el 1.2613, hay más probabilidades de que vuelva a los mínimos. 

Euro/Dólar.Gráfico horario

EUROUSD20141215H

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 05/12 12/12 05/12 12/12 05/11 12/12
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 23 23 28 26 43 02
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 01 01 11 13 02 14
SIN TENDENCIA DEFINIDA 26 26 11 11 05   34

Sigamos con el Eurostoxx : en el intradía, la primera zona de objetivo está en 3026-3016 como hemos dicho antes. En esa zona se igualarían las dos ondas desplegadas desde los máximos del 5 de diciembre y que por el momento mantiene estructura impulsiva. En 3104 se encuentra la línea de solape de la segunda onda (sigue).

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico horario.

EU5020141215H

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico de 10 minutos.

EU502014121510M

  El DAX se encuentra muy cerca del retroceso del 61.8% situado en 9496 y que equivale al 3118 del Eurostoxx.  Si lo perdiera, se abrirían las puertas al origen de de la última onda al alza situado en 9124  , lo que deterioraría mucho la estructura de la pauta del Eurostoxx 50 ,mucho más débil que el DAX como ya hemos visto.

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico horario.

DAX20141215H

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