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Madrid, lunes 13 de enero de 2014

Comentario de J.L. Cava

Los futuros sobre el S&P 500 estuvieron cotizando con ganancias hasta la publicación de los datos de empleo, tras su publicación, los futuros cayeron y las bolsas estadounidenses abrieron con bajas. Sin embargo, tras establecer los mínimos de la sesión en 1.832, el S&P 500 se recuperó desde los mínimos y consiguió cerrar con significativas ganancias, en 1.842. En conclusión, los bajistas perdieron una magnífica ocasión para hacerse con el control del mercado.

Por lo demás, no hubo cambios, todo sigue igual. Soporte significativo 1.810 para el S&P 500 y resistencia zona de 15-14,5 para el VIX.

Dicho lo anterior, vamos a considerar el siguiente escenario. Supongamos que el S&P 500 sigua subiendo a corto plazo y  que trata de alcanzar el 1.850. Entonces, si llegado a ese punto fuese capaz de superarlo, la tendencia alcista continuaría. Si, por el contrario, fuese incapaz de hacerlo, muy probablemente se produciría una brusca corrección a la baja.

Por lo que hace referencia a los datos de empleo publicados, creemos que no alteraran el programa de reducción de compras de activos de renta fija por parte del FED.

Gráfico diario del S&P 500 Contado

1111121

Hoy vamos a echar un vistazo al sector de los bancos europeos.

Tal y como podemos ver en el gráfico semanal del DJ Stoxx 600 Banks que recogemos a continuación, este índice sectorial ha superado la resistencia de la zona 20, correspondiente a los máximos de finales de octubre. Este nivel era más significativo si tenemos en cuenta que representa un retroceso del 0,618 del tramo a la baja desplegado desde los máximos de la zona 24, 5 y los mínimos de 12 de noviembre de 2011.

Además, la superación de la resistencia ha se ha producido con un fuerte incremento del volumen. Este hecho nos hace pensar que la rotura ha sido un claro signo de fuerza.

Por lo tanto, vamos a considerar como escenario más probable que tras la fuerte subida experimentada durante la semana pasada, vamos a considerar como escenario más probable que la cotización del sector siga subiendo y se dirija a la zona de máximos, 24,5.

Por consiguiente, debemos concluir que lo más probable es que las cotizaciones de los bancos españoles sigan subiendo.

 Gráfico semanal del DJ Stoxx 600 Banks

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Si creemos que lo más probable es que la cotización de los bancos europeos suba, y, por lo tanto, la de los españoles, el IBEX debería hacer lo mismo dada la gran ponderación que en él tienen los bancos.

Tras desplegar una pauta plana, el IBEX superó la línea “O-B”  y lo hizo de forma violenta y con un gran aumento del volumen. Por lo tanto, vamos a considerar que se produjo una rotura al alza fiable y, por lo tanto, vamos a considerar como objetivo más probable la zona de los 11.000.

Gráfico diario del IBEX 35

1111123

 

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ] [sc:twitter-enrique ]

Alicante, 13  de enero de 2014  08:00

Eurostoxx 50.-  Los indices de Milán y Madrid se anotan subidas subidas superiores al 3% mientras el resto de los principales índices europeos, seguían en rojo tras el cierre de la segunda semana del año.

  Los alcistas siguen manteniendo el control sobre la mayoría de los componentes del Eurostoxx en el corto y en el largo plazo. En el medio plazo han recuperado algo de terreno, pero todavía hay valores en una situación delicada.

 Principales índices europeos. % de variación desde 2012. Gráfico diario

INDICES0113

 El futuro siguió por debajo de 3127 y hoy vamos  acercarnos a un gráfico de cinco minutos porque alomejor tenemos la primera pauta terminal del año. Hemos ampliado la zona del recuadro gris  y vemos una figura como la que estudiamos en el ejemplo nº 4 de la tercera monografía ,dedicada a las pautas terminales. Concretamente en las figuras 71 y 72.

Lo vemos abajo :

Gráfico horario del Eurostoxx 50. Futuro continuo. 

 EU5020140113H

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 03/01 10/01 03/01 10/01 03/01 10/01
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 37 35 19 23 33 30
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 00 00 04 03 07 07
SIN TENDENCIA DEFINIDA 13 15 27 24 10 13

  La supuesta terminal es la c de una plana, que no debería de extenderse más allá del 3134 y que provocaría un a caída brusca, seguramente hoy, hasta 3058, pero con la que se habría iniciado la c de grado mayor que si podría ofrecernos un recorrido mayor, con un primer objetivo de precio podemos situar en torno a 3046.

Gráfico de 5 minutos del Eurostoxx 50. Futuro continuo

EU50201401135M

 

  

 

 

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