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Madrid, martes 16 de diciembre de 2014

 17h 20m

Cancelación de posiciones cortas.

Los especuladores agresivos están cancelando posiciones cortas y han provocado que el IBEX se aleje del 9.700. Resulta muy probable que se haya formado un suelo a corto plazo.

Tal y como podemos ver en el gráfico del IBEX que recogemos a continuación, el índice ha rebotado por dos veces durante la sesión de hoy en torno a la zona de los 9.700.

Vamos a considerar como escenario más probable que ahora se dirija a la zona de los 10.300.

Gráfico de 10 m del IBEX 35

1111126

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]   

Sector de Biotecnologia 

 GILEAD, AMGEN, NASDAQ COMPUESTO. Variación en % desde 2012.  Gráfico semanal

BIOTEC20141215W

  AMGEN es la segunda empresa en tamaño del índice Dow Jones de Biotecnología compuesto por un total de 567 empresas. La primera es GILEAD de la que hablamos ayer.

 La semana pasada hizo un máximo en 437,6$ después de muchos meses de subidas sin apenas correcciones. La fisonomía de la pauta desplegada por AMGEN desde mediados de octubre es la de un a pauta terminal y la divergencia bajista con fallo de MACD revela también un debilidad que probablemente esté señalando el inicio de una corrección como comentábamos ayer en el ETF del sector. Hay una primera zona de soporte marcada por el hueco del 28/oct en torno a los 150 $. Si perdiera ese nivel, lo más probable es que se dirija a 127.

AMGEN. Gráfico diario. MACD.

AMGEN20141216D

  Volvemos  a traer hoy el gráfico de GILEAD, con la que creemos es la estructura de la pauta desplegada desde el pasado mes de abril. Creemos que lo más probable es que todavía no se haya agotado dicha pauta y que si consigue mantenerse por encima de los 97$  intentará desplegar una nueva onda al alza.

Gilead Sciences. Gráfico diario. MACD

GILEAD20141216D

 

EL COMPORTAMIENTO DEL VIX DURANTE LA SESIÓN DE AYER NO TIENE SENTIDO

Comentario de J.L. Cava

  El S&P 500 continuó con su tendencia bajista de corto plazo. Tal y como dijimos en nuestro comentario de ayer, siguió con su descenso hacia el soporte de la zona 1.980. El S&P 500 marcó en la sesión de ayer un mínimo en 1.982,28. 

  Todo el mundo dice que las bolsas están cayendo por el retroceso experimentado por el precio del petróleo, nosotros creemos que el S&P 500 está corrigiendo tras un período de fuertes alzas como reacción a la baja a un elevadísimo nivel de “sobrecompra”. Los precios están acercándose a las medias, de las que estaban muy alejados.

  Ahora bien, si ustedes nos obligan a buscar una justificación económica, creemos que la razón de las caídas reside en la desaceleración global puesto que coincide con fuertes caídas en la rentabilidad de los bonos. Es más, es posible que las casas de análisis estén rebajando sus expectativas para el año 2015, lo que puede haber generado las ventas que están experimentando las bolsas. En este sentido es preciso tener en cuenta que la situación por la que atraviesan las economías de Japón, Europa y Rusia aumentará las presiones deflacionistas en el próximo año.

  El volumen negociado durante la sesión de ayer fue claramente superior a la media de 10 sesiones, pero no podemos calificarlo como elevadísimo. Las líneas de “avance/descenso” cayeron con decisión.

  El comportamiento del VIX resultó llamativo. En la sesión de ayer hizo un máximo en 24,75 pero cerró en 20,42. Es decir, cerró con descensos a pesar de que el S&P 500 cerrase con un descenso del 0,64%. Creemos que ha tenido que producirse algún error. No obstante, nos vamos a fijar en el mínimo de ayer.Si fuese perforado, muy probablemente se formaría un suelo en el S&P 500 y asistiríamos a un fuerte rebote.

  Tal y como podemos ver en el gráfico que recogemos a continuación, el mínimo marcado por el S&P 500 en la sesión de ayer estuvo ligeramente por encima de 1.980.

  Sólo la superación del 2.020 nos avisaría de la formación de un suelo. Mientras el S&P 500 se mantenga por debajo de 2.020, consideraremos que su tendencia es bajista a corto plazo.

  En conclusión, si hoy el VIX perforase los mínimos de ayer, probablemente las bolsas rebotarían.

  En nuestro comentario de media mañana de ayer, dijimos que el Sector de Biotecnología había iniciado una corrección que podría enviarlo a la zona de los 282. Pues bien, fue el sector más débil durante la sesión de ayer. 

Gráfico diario del S&P 500 Contado

1111122

Sesión muy volátil. El IBEX rebotó ligeramente durante la primera parte de la sesión para finalmente desplegar un nuevo tramo a la baja que lo llevó a perforar el 10.000. Este hecho nos hace pensar que lo más probable es que ahora se dirija al 9.400, tal y como dijimos en nuestro comentario del fin de semana.

Mientras el IBEX se mantenga por debajo de 10.300, consideraremos que no se ha formado un suelo y que, por lo tanto, continúa la tendencia bajista.

Gráfico diario del IBEX 35

1111121

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]   

Alicante, martes 16 de diciembre de 2014  08:03

El Eurostoxx 50 .- Los han perdido el control de la tendencia en el corto plazo. Los índices de las bolsas de Londres y de Milán ya han corregido el 100%  de la subida desde el suelo de mediados de octubre. El índice sectorial de bancos acelera su caída y también ha perdido todo lo ganado desde el suelo de octubre. El rublo, Rusia y Putín acaparan la atención de los boletines de noticias económicos a primera hora de la mañana de hoy.

Principales indices europeos. . Gráfico dairio

INDICES20141216

Indices sectoriales de la Eurozona.. Gráfico diario

 SECTORES20141216

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 05/12 12/12 05/12 12/12 05/11 15/12
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 23 23 28 26 43 00
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 01 01 11 13 02 19
SIN TENDENCIA DEFINIDA 26 26 11 11 05  31

  El Eurostoxx se detuvo en el 61.8%  sin acercarse a la línea de solape que señalábamos ayer en 3104 y se sigue ,manteniendo la estructura impulsiva del tramo desplegado desde el 5/dic y que creemos que puede ser la onda c de una pauta plana. Es probable que intente formar suelo entre 2965 y 2922 y que a continuación rebote.

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico horario.

EU5020141216H

  Ahora hemos señalado la linea de solape de toda la pauta que pasa por 3124, nivel que no debería de superarse antes del agotamiento.

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico de 10 minutos.

EU502014121610M

  El DAX también perdió ayer el 61.8% lo que como decíamos ayer abre las puertas al 9124.

DAX-Xetra. Futuro.Gráfico horario.

DAX20141216H

DAX-Xetra. Futuro. Gráfico de 5 minutos

DAX2014121610M

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