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Londres, miércoles 8 de octubre de 2014

No se deje las pestañas en la pantalla, especular es más sencillo.

 La mejor forma de tener éxito especulando no es dejándose las pestañas en un gráfico de 5 minutos, sino determinando los valores que presentan una tendencia acusada, al alza o a la baja, e intentando incorporarnos a la tendencia cuanto antes.

Pues bien, en nuestro curso de especulación sabrá con claridad cuando un valor se encuentra en una tendencia fuerte y le proporcionaremos una estrategia para incorporarse. Le proporcionaremos un sistema sencillo y fiable.

* * * 

Comentario de J.L. Cava

En comentarios anteriores dijimos que la perforación de la media de 50 sesiones provocaría una oleada vendedora porque el VIX se encontraba por encima de 14.

El movimiento a la baja iniciado la semana pasada ha provocado un deterioro notable de los indicadores 

El hecho de que el VIX haya iniciado una tendencia alcista y el VIX se mantenga alejado del nivel 14, nos hace considerar que la tendencia intermedia del S&P 500 ha dejado de ser alcista.

El rebote que vimos el lunes se debió fundamentalmente a la existencia de un elevado nivel de “sobreventa”, nada más.

Los inversores están comprando opciones “put”. Las líneas de “avance/descenso” cayeron con fuerza durante la sesión de ayer.

Tal y como hemos representado en el gráfico, creemos que la resistencia de la zona 1.980 se ha convertido en una resistencia significativa, que dificultará cualquier intento de subida en el futuro.

En conclusión, creemos que lo más probable es que el S&P 500 se dirija ahora a la zona de los 1.900-1.905.

Gráfico diario del S&P 500 Contado

1111122

 Tras perforar la zona del 10.750, el IBEX se dirigió al 10.400 y desde ese nivel rebotó. 

A pesar del rebote del lunes, el IBEX no fue capaz de superar la zona 10.700-10.750. Lo consideramos como un signo de debilidad que nos hace considerar como escenario más probable un retroceso hasta la zona de los 10.000. Este escenario fue el que consideramos más probable, tal y como dijimos en comentarios anteriores, si el IBEX perdiera el 10.650.

Gráfico horario del IBEX 35

1111121

Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]   

Eurostoxx 50.- Lo intentaron y lo lograron. El futuro perdió el soporte de los 3070 puntos como esperábamos y siguió cayendo hasta el 3040. Quedan muchas sesiones todavía para terminar el mes de octubre, pero los gráficos mensuales avisan del alto riesgo de que se produzca una corrección de largo recorrido. El riesgo es más evidente en el DAX-Xetra y en El FTSE 100 de Londres (sigue).

  Eurostoxx 50. Gráfico mensual. MACD.  Media de 20 meses.

EU5020141008M

Dax-Xetra contado. Gráfico mensual. MACD. Media de 20 meses.

DAX20141008M

FTSE 100 contado. Gráfico mensual. MACD. Media de 20 meses..

FTSE10020141008M

    Los índices europeos son muy vulnerables. Hay un elevado grado de sobreventa intradia que provocará probablemente un rebote en la sesión de hoy, pero como decíamos la semana pasada, cada vez le va a costar más rebotar.

  En gráficos diarios todavía hay margen para un mayor recorrido a la baja, pues solo seis de los cincuenta valores del Eurostoxx estaban sobrevendidos  [RSI(14)<30] al cierre de la sesión de ayer. Los bajistas tienen el control de la tendencia en el corto plazo.

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 26/09 03/10 26/09 03/10 26/09 07/10
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 32 25 15 14 14 00
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 01 01 10 12 16 34
SIN TENDENCIA DEFINIDA 17 24 25 24 20 16

   Las críticas a Alemania sobre las medidas de austeridad aplicadas durante los últimos años, aumentan. Ayer se supo que la producción industrial alemana sufrió una  caída de un 4,8 % en agosto, lo que sin duda presionó a la baja al DAX. De hecho al cierre del contado, solo las farmacéuticas MERCK y FRESENIUS junto con BAYER se mantenían alcistas en semanal, y al igual que en el Eurostoxx 50, tampoco había valores alcistas en diario.

 Hay que volver a prestar atención  a los indicadores de sentimiento  por si señalasen un extremo de pesimismo.

Vamos a ver si se produce el rebote que esperamos. El triangulo recuerda a los que se formaron en el 2000 y en el 2007 y que analizamos en el capítulo dedicado a estas figuras en la segunda monografía.

 La onda d debe de tener un recorrido en precio como mínimo del 50% del de la c .  (sigue)

Eurostoxx 50 futuro continuo. Gráfico diario

EU5020141008D

  Si el futuro consiguiese cerrar por encima de 3120 daríamos por agotada la onda c.

Eurostoxx 50 futuro continuo. Gráfico de 5 minutos

EU50201410085M

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