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Alicante, lunes 6 de octubre de 2014

 Comentario de Enrique Santos [sc:boton-mail ]  [sc:twitter-enrique]  

09:11

Terminamos hoy con TOTAL. La francesa del sector de la energía y la que cuanta con la mayor ponderación en el Eurostoxx 50  (5,9%). La última vez que hablamos de TOTAL fue el 15/sep.  (ver comentario) 

  TOTAL ha sido uno de los valores más fuertes durante estos dos últimos años. Se encuentra en un movimiento correctivo dentro de la tendencia alcista. Una figura semejante a la de BMW y creemos que puede estar dibujando una pauta plana que habría iniciado ya su onda c y cuyo primer objetivo de precio situamos en torno a los 44,30 €.

TOTAL FINA. Contado. Gráfico diario

TOTAL20141006D

08:46

 Teníamos pendiente hacer un comentario más extenso sobre la pauta del Eurostoxx en el corto-medio plazo. 

  Según  nuestro mejor recuento, el  movimiento lateral en el que se encuentra,  es la onda cuatro de la pauta iniciada en junio de 2012. La primera onda de esta supuesta onda cuatro (a) se desplegó entre el 3/jul y el 8/ago y como ya hemos analizado con detalle fue un zigzag. El zigzag es con frecuencia la primera de las cinco ondas de un triángulo.  Si es así estaría desplegándose ahora la tercera de esas cinco ondas (c) y veríamos todavía dos nuevas ondas antes de que el Eurostoxx iniciara el desarrollo de la quinta y última onda cuyo recorrido de precio mínimo estimamos 500 puntos.

 Hay otro escenario alternativo. Lo vemos más abajo :

Eurostoxx 50 futuro continuo. Gráfico diario. 

EU5020141006RTOD

   Que la onda cuatro se hubiera agotado ya en los mínimos del 8 de agosto y que se estuviera desplegando la la quinta. 

  Hubo otro escenario : que los máximos del 3 de julio hubieren marcado el techo final de la pauta de impulso. Estuvimos trabajando con esta opción hasta el 25 de agosto y los descartamos. Lo analizamos en el comentario del 26/09 

Finalmente, el 23 de septiembre se acabó el tiempo para perforar la línea 2-4 con lo que este escenario quedó fuera del todo.

RECUENTO20141006

 El futuro ha abierto hoy al alza, situándose por encima de la primera zona de resistencia y por encima de 3173, que representa un retroceso del 61.8% del segmento previo a la baja. Creemos que la onda c no ha acabado todavía y como decíamos el viernes “lo más probable es que intente formar un suelo y rebotar desde los mínimos de ayer”. Una caída por debajo de los mínimos de ayer formaría la divergencia alcista que hemos dibujado en el gráfico horario y nos haría confiar más en la subida y dar por terminada la c.

  Eurostoxx 50 futuro continuo. Gráfico de horario. MACD.

EU5020141006H

Eurostoxx 50 futuro continuo. Gráfico de 5 minutos.

EU50201410065M

08:01

El viernes pasado publicamos en Twitter un nuevo comentario sobre SOCIETE GENERAL. (Puede verlo a través de este enlace )

 07:57

Eurostoxx 50.– Nuestro índice rebotó el viernes como esperábamos, pero la semana se cerró con  resultados muy favorables para los bajistas. AIRBUS, fue el único valor que conseguía cerrar la semana en positivo, con un +0.5%. Los otros 49 cerraban en rojo y todos con incremento de volumen.

  La principal novedad con la que abrimos esta segunda semana de octubre, está en la tabla de tendencia que recoge ya los datos de cierre de septiembre y donde vemos que el número de valores con tendencia alcista en mensual ha caído de forma muy significativa.

 Principales índices europeos. % de  variación en 2014. Gráfico diario. 

INDICES20141006D

   Hay que irse hasta abril de 2013 para encontrar 25 valores alcistas en el Eurostoxx 50. La cifra se reduce a 22 porque han entrado tres nuevos (ASML. E.ON y SANOFI)

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 26/09 03/10 26/09 03/10 26/09 03/10
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 32 25 15 14 14 02
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 01 01 10 12 16 24
SIN TENDENCIA DEFINIDA 17 24 25 24 20 24

 No hay sorpresas. Los mitad de los valores que salen de la lista son del DAX, entre ellos BMW y DAIMLER. Salen también las dos constructoras francesas S. GOBAIN y VINCI. Hemos visto estas últimas semanas como los sectores de automóviles y constructoras, con los que se contaba para continuar empujando están entre los que más están cayendo. Otro valor que abandona la tendencia alcista en el largo plazo es CARREFOUR. También lo esperábamos. El sector minorista el más débil de todos en 2014 seguido de automóviles y sector de bienes industriales, al que pertenecen SIEMENES Y SCHNNEIDER otras dos de las diez.

  ¿Quien se queda ? Sector financiero, con los dos bancos españoles y los dos italianos. Utilities y detrás los valores ligados al sector de la energía y a las telecomunicaciones : ORANGE, TELEFONICA y DEUTSCHE TELEKOM.

 Indices sectoriales europeos. % de variación en 2014. Gráfico semanal.

SECTORES20141006W

  

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