Madrid, viernes 19 de diciembre de 2014

VALORES PARA EL 2015

Y la semana que viene…… valores que NO se deben tener en cartera para el 2015

Esta tarde subiremos un grafico que no se deben perder las personas que han asistido a nuestros cursos

 

Valores para el 2015.- En nuestro comentario de ayer dijimos que hoy íbamos a analizar uno de nuestros ETF´s favoritos.

Es un ETF que se debe utilizar para especular en el S&P 500, pero lo hace con valores de baja o mínima volatilidad. Es el ishares MSCI USA Minimun Volatility ETF, su nemónico es USMV.

Tal y como podemos ver, su comportamiento es similar al del S&P 500 pero algo más fuerte y lógicamente con menos volatilidad.

La fuerte subida de ayer lo llevó rápidamente a la zona de máximos, mientras que el S&P 500 se mantuvo por debajo.

Su tendencia intermedia sigue siendo alcista y a pesar de los retrocesos de esta semana, no se han provocado daños graves.

Por lo tanto, sigue en la cartera de Bolsacava.

Gráfico diario del ishares MSCI USA Minimun Volatility ETF

USMV 11:44

Comentario de Enrique Santos Enviar e-mail a Enrique Santos     

Sector de biotecnología USA. Componentes. Gráfico semanal.

BIOT20141219W

 Terminamos el repaso al sector estadounidense de Biotecnología con con el gráfico de ALEXION, que presenta un aspecto parecido al que veíamos ayer de BIOMARIN. ALEXION ha salido con fuerza de un amplio movimiento lateral y ahora se encuentra corrigiendo. La primera onda no ha llegado al 61,8%  Esparamos la oportundad de incorporarnos al final de la plana.

Gráfico diario de ALEXION. MACD

ALEXION20141219D

11:03

Comentario de Enrique Santos Enviar e-mail a Enrique Santos     

En el comentario del pasado viernes 21 de noviembre hablábamos del ETF del sector de Tecnología europeo y decíamos  ”Si se produjera el corte de MACD, probablemente le veríamos en los 32 euros a comienzos de año”.

 Como vemos en el gráfico el corte se ha porducido y el precio se mantiene por encima del 61.8% lo que mantiene las puertas abiertas a los máximos.

Gráfico semanal del ETF Eurostoxx 600 de Tecnología. MACD.

TECHEU20141219W

  Ese mismo día hablábamos de NOKIA y decíamos quese encuentra en un fase correctiva. Su tendencia en el corto plazo es bajista y creemos que lo más probable es que siga retrocediendo. Si no pierde la zona de 5.50, probablemente la veríamos dirigirse  a la parte alta del canal“.

  El martes se dió la vuelta en 6 euros. No es un valor fuerte para el largo plazo, pero va cogiendo fuerza. Su objetivo es alcanzar los 9 euros, y si consigue romper con fuerza puede alcanzarlos. 

Gráfico diario de NOKIA

NOKIA20141219

 

Comentario de J.L. Cava 

¡Cómo pueden cambiar las cosas de un día para otro!

Ahora entra el dinero de nuevo en las bolsas estadounidenses. Y lo hace a pesar de que el precio del petróleo (“crude oil”) cayó ayer al cierre un 3%. Es más, hemos tenido los dos días más alcistas del año 2014. 

Tal y como hemos dicho en comentarios anteriores, nosotros no entendemos por qué razón la caída del precio del petróleo es tan mala para las bolsas.

El volumen negociado durante la sesión de ayer fue muy elevado y las líneas de “avance/descenso” subieron con fuerza por segundo día consecutivo.

Subieron todos los sectores, liderados por el tecnológico. 

Nos encontramos en un período estacional alcista y es probable que las entradas de ayer se hayan producido para anticiparse a la subida de la Navidad.

El VIX cerró en 16,80, claramente por debajo de 18, lo que es alcista para las bolsas porque ha desencadenado una señal de compra en numerosos sistemas de especulación.

Por lo tanto, vamos a considerar como escenario más probable que el S&P 500 se dirija de nuevo a la zona de máximos, 2.080, y que incluso la supere.

Consideraremos que el primer soporte es el 2.020, si bien el más fuerte se encuentra en torno a 1.972.

Ayer se publicó el “Index of leading indicators” del mes de noviembre. Subió por tercer mes consecutivo. Este hecho nos hace pensar que lo más probable es que el ritmo de crecimiento de la economía de los EE.UU. continúe acelerándose.

Gráfico diario del S&P 500 Contado

1111123

El IBEX cerró ayer por encima de 10.300. Este hecho nos hace pensar que lo más probable es que supere el 10.450 y que intente a continuación dirigirse a la zona de los 10.800. Por ahí pasaría la recta superior del movimiento lateral en el que está atrapado el IBEX y además ahí también se produjo un hueco a la baja. 

Mientras se mantenga por encima de 10.100, consideraremos como escenario más probable que siga subiendo a corto plazo.

Nos vamos a fijar en la cotización de Telefónica, si fuese capaz de superar el 12,3 empujaría al IBEX hacia la zona de los 10.800.

Gráfico diario del IBEX 35

1111121

Comentario de Enrique Santos Enviar e-mail a Enrique Santos     

Alicante, viernes 19 de diciembre de 2014  07:58

 Principales indices europeos. Gráfico diario

INDICES20141219

Indices sectoriales de la Eurozona. Gráfico diario

SECTORES20141219

TABLA DE TENDENCIA MENSUAL (LP) SEMANAL (MP) DIARIO (CP)
MACD (componentes Eurostoxx 50) 05/12 12/12 05/12 12/12 05/11 18/12
CORTADO AL ALZA Y > 0 (alcistas) 23 23 28 26 43 00
CORTADO A LA BAJA Y < 0 (bajistas) 01 01 11 13 02 22
SIN TENDENCIA DEFINIDA 26 26 11 11 05 28

Eurostoxx 50.- Habrá que esperar una nueva corrección para incorporarse, porque la estructura impulsiva de la que esperábamos fuera la onda c de una pauta plana, se rompió al superar la linea de solape.

  Al cierre el futuro se situaba cómodamente por encima del 61.8% [3142]. Lo mismo ocurrió en el DAX 

 De modo que desde los máximos de septiembre tenemos tres pautas correctivas a,b y c. Descartada la plana y el zigzag, la única pauta correctiva que nos queda es el triángulo y en ese caso faltarían otras dos pautas correctivas d y e, antes de que el Eurostoxx se vaya  a los 3500 puntos.

  Ayer todos los componentes del Eurostoxx subieron y la mayoría (44) con aumento del volumen de negocio. La que más subió fue la constructora francesa VINCI. También subieron todos los sectores.

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico horario.

EU5020141219H

Eurostoxx 50. Futuro.Gráfico de 10 minutos.

EU502014121910M

DAX-Xetra. Futuro.Gráfico de 10 minutos.

DAX2014121910M